S’exprimant lors de la conférence annuelle du Comité européen du risque systémique (CERS) à Francfort, jeudi 21 septembre, le président de la Banque centrale européenne, Mario Draghi, a mis l’accent sur la surveillance des risques émergents d’entités issues du secteur non bancaire.
« Le système financier évolue constamment. Depuis 2008, les actifs du secteur financier non bancaire dans la zone euro ont pratiquement doublé et sont maintenant légèrement supérieurs à ceux du secteur bancaire » a-t-il expliqué.
Selon lui, cette évolution offre de nombreuses opportunités, telles que de nouvelles sources de financement pour les entreprises, mais est également porteuse de risques.
Avec un montant d’exposition des banques de l’UE aux entités du secteur bancaire parallèle (dit ‘Shadow banking’) s'élevant à plus d'un milliard d'euros en 2017, l’interconnexion entre les deux systèmes est indéniable, selon M. Draghi, et prouve la nécessité d’une coopération internationale dans le suivi et la gestion des risques intersectoriels.
Autres acteurs importants du système financier d’aujourd’hui à prendre en compte : les chambres centrales de compensation (CCP), qui assurent le lien entre deux parties à une transaction et qui sont connectées avec toutes les institutions financières actives dans les marchés liés. Très souvent, une difficulté dans une CCP est déclenchée par une difficulté dans une banque participant à la transaction, a-t-il expliqué.
Mais le président de l'institution a mis en garde : « les législateurs doivent être conscients que les autorités ont besoin d'un large éventail d'outils pour pouvoir s'attaquer aux risques au-delà du secteur bancaire ». (Marion Fontana)