L'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a mis en garde, jeudi 25 mai, contre les risques liés aux entreprises d’investissement qui fournissent à la fois des produits et/ou services réglementés et non réglementés.
« Les investisseurs particuliers se fient souvent uniquement à la réputation d'une entreprise d'investissement, ce qui les amène à négliger les risques potentiels des produits et/ou services non réglementés proposés par les entreprises d’investissement », souligne l’ESMA, par le biais d’une déclaration publique.
« Ceci est particulièrement vrai lorsque les produits non réglementés ont un objectif similaire à celui des instruments financiers réglementés par la MiFID II (EUROPE 13181/23) », complète-t-elle.
Dans sa déclaration, l’ESMA recommande notamment aux entreprises d’investissement de prendre en considération l’impact que leurs activités non réglementées peuvent avoir sur l’activité globale de l’entreprise dans le cadre de ses systèmes et politiques de gestion du risque.
En outre, rappelle l’ESMA, les entreprises sont censées divulguer et fournir différents documents pour que les investisseurs puissent être « pleinement conscients du statut non réglementé de ces produits et services et du fait qu'ils peuvent ne pas bénéficier des protections réglementaires qui s'appliquent aux investissements dans un produit réglementé ». (Thomas Mangin)