Bruxelles, 01/12/2014 (Agence Europe) - L'industrie assurantielle européenne est « en général suffisamment capitalisée », estime l'Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (EIOPA), qui a publié dimanche 30 novembre les résultats des 'stress tests' qu'elle a opérés.
Les états financiers de 60 groupes et 107 compagnies d'assurance, représentant au moins 50% du marché assurantiel de chaque État membre plus la Suisse, la Norvège et l'Islande, ont été passés au crible au regard des règles du paquet législatif 'Solvabilité II' applicable à partir de janvier 2016 (EUROPE 11158).
Il ressort des 'stress tests' que 14% des sociétés formant le panel, soit environ 3% des actifs totaux gérés, font état d'un ratio SCR inférieur à 100%. Les exigences de solvabilité en matière de capital (SCR) constituent un volume de fonds propres à détenir permettant à un assureur de garantir avec quasi-certitude (probabilité d'au moins 99,5%) qu'il remboursera les détenteurs de police en cas de nécessité sur une période de 12 mois. Les compagnies d'assurance ne respectant pas leurs obligations au titre du SCR peuvent continuer à exercer leurs activités et accueillir de nouveaux clients mais doivent renforcer rapidement leur capital.
Selon l'autorité européenne, le secteur assurantiel paraît « plus vulnérable » à un scénario combinant une chute de la valeur des actifs et un taux 'zéro risque' plus faible. En outre, dans un scénario où la période actuelle de faibles taux d'intérêt se prolongerait et auquel se sont soumis 225 compagnies individuelles de tous les États membres plus la Norvège, « 24% des assureurs ne respectent pas leurs obligations en termes de SCR et certaines compagnies pourraient rencontrer des difficultés à tenir leurs promesses à un horizon de 8 à 11 ans », indique l'EIOPA, qui n'a publié le nom d'aucune entreprise épinglée par les 'stress tests'.
L'exercice, le premier depuis 2011, a permis de montrer que le secteur des assurances est vulnérable surtout aux risques de déchéance en masse, liés à la longévité des contrats et aux catastrophes naturelles.
Selon le commissaire à la Stabilité financière, Jonathan Hill, ces tests de résistance « sérieux et complets » montrent que « le secteur européen des assurances est, globalement, en bonne santé, bien que des vulnérabilités aient été identifiées, en particulier pour les petites compagnies d'assurance ». « Les scénarios de stress utilisés étaient très sévères et ont couvert les principaux risques que les assureurs assument en protégeant les détenteurs de police », a estimé l'organisation Insurance Europe, dans un communiqué. (MB)