Bruxelles, 31/07/2013 (Agence Europe) - Les premières « obligations de projet » (project bonds), soutenues par la Banque européenne d'investissement (BEI), viennent d'être placées sur le marché avec succès, a annoncé l'institution européenne, mardi 30 juillet. Elles financeront la construction d'un centre de stockage géant de gaz naturel en Espagne.
Le partenariat signé en novembre 2012 entre la BEI et la Commission européenne pour favoriser le développement de project bonds, ces obligations destinées à financer les grandes infrastructures en Europe, a donc trouvé sa première application concrète avec le lancement sur les marchés internationaux d'un emprunt obligataire de 1,434 milliard d'euros destiné à financer le projet « Castor ». Ce projet consiste en la reconversion du champ pétrolier désaffecté d'Amposta, au large de la Catalogne, en un vaste centre de stockage de gaz naturel. Il a été choisi comme projet pilote par la BEI dans la mesure où il a une importance stratégique pour l'Espagne qui dispose d'une capacité limitée de stockage de gaz.
Concrètement, l'emprunt obligataire servira à refinancer la dette initialement contractée auprès des banques et à allonger la maturité du financement, qui arrivera ainsi à échéance en 2034. Le soutien de la BEI se traduit par l'octroi d'une ligne de liquidité de 200 millions d'euros, destinée à être activée si l'émetteur n'est plus en mesure d'assurer le service de sa dette. En apportant ce coussin de sécurité aux porteurs de dette, la BEI rehausse de fait la qualité de l'emprunt obligataire de deux crans, ce qui lui permet d'être noté en catégorie d'investissement par Standard & Poor's (BBB) et par Fitch (BBB+). La BEI accordera par ailleurs un prêt de 300 millions d'euros en faveur du projet. (OL)