Luxembourg, 21/01/2004 (Agence Europe) - La Banque européenne d'investissement (BEI) vient d'annoncer le prix de son émission globale de 3 milliards de dollars venant à échéance le 16 mars 2009. Cette émission constitue la première émission globale de référence en dollars de l'année 2004 lancée par un émetteur supranational ou une institution financière. Grâce à cet emprunt, la BEI dispose désormais d'une courbe de rendements pour les émissions globales en dollars qui se compose d'obligations de référence dont le montant total atteint $ 28 milliards . Cette transaction, dont les chefs de file sont Citigroup, Goldman Sachs et UBS, offre un rendement supérieur de 22 centièmes de point à celui des bons du Trésor américain à 3,375 % venant à échéance le 15 décembre 2008, soit un niveau considérablement supérieur à celui des institutions financières américaines ("US Agencies"). Le coupon est de 3,375 % et le prix d'émission est de 99,538 %. Les co-chefs de file sont Barclays, BNP Paribas, Bear Stearns, Deutsche Bank, CSFB, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura et RBS. Après avoir vu son programme d'emprunt récompensé par une distinction en 2003, la BEI répond à la demande d'investissements liquides de grande qualité par cette nouvelle émission globale sur le segment des durées de 5 ans. En ce début d'année, période classique d'émission de gros volumes de bonne qualité, la transaction a été très bien accueillie par les investisseurs du monde entier, car la demande de titres liquides et sûrs demeure très forte. Les investisseurs japonais ont joué un rôle particulièrement notable dans cette transaction, en annonçant, très tôt dans la phase de préplacement, des ordres de grande qualité. L'Asie (hors Japon) a remporté la majeure partie du carnet d'ordres, comme c'est généralement le cas pour les émissions globales de la BEI en dollars, et les ordres sont venus principalement des banques centrales de la région qui gèrent de grandes réserves en dollars. La demande d'Europe et des Etats-Unis a été également robuste, venant avant tout de gestionnaires de fonds et de fonds communs de placement recherchant des investissements liquides pour leur trésorerie accumulée en fin d'année.